الكرة الثلجية الكبيرة للأرباح: اشترِ DGRO وعين فقط صناديق أخرى اثنتان

إن كرة الثلج النقدية الفعالة لا توفر مستوى جذاب حاليًا من الربح النقدي فحسب، بل تكون أيضًا تركيبات وتنمو تلك الربحية من الأرباح بمرور الوقت. يُخدم المستثمرون الذين يحاولون بناء مثل هذه الكرة الثلجية على أفضل وجه بالعثور على الأسهم التي تقدم توازنًا جذابًا من العائدات الحالية ونمو الأرباح. طريقة واحدة للقيام بذلك هي شراء صناديق متنوعة بشكل واسع يمكن دمجها لتوليد عوائد عالية بما يكفي مع معدلات نمو لمقاومة التضخم على المدى الطويل. نظرًا لندرة العثور على صندوق يحتوي على كل من عائد العائد الحالي ونمو الأرباح على المدى الطويل بكمية كافية، فإن وسيلة واحدة هي دمج الصناديق التي تقدم نموًا جذابًا للأرباح مع صناديق أخرى قد لا تمتلك آفاقًا مماثلة لنمو الأرباح ولكن تقدم عوائد حالية جذابة.

في هذه المقالة، سنظهر لكم كيف يمكنك بناء موقف أساسي في صندوق نمو الأرباح المثبت مثل
صندوق iShares Core Dividend Growth ETF (NYSEARCA:DGRO) ودمجه مع العديد من الصناديق الأخرى التي تقدم محفظة تنتج عائدًا نقديًا يمكن أن يمول التقاعد على النسبة المئوية 4 مع نمو الأرباح مقاومًا للتضخم على المدى الطويل، وبالتالي خلق كرة ثلجية للأرباح قوية.

لماذا DGRO هو صندوق ETF الأساسي الرائع لنمو الأرباح الثابتة

يُعتبر صندوق iShares Core Dividend Growth ETF خيارًا رائعًا لكرة الثلج النقدية الأساسية لأنه قد تفوق بعض أقرانه المتخصصين في نمو الأرباح مثل صندوق Vanguard High Dividend Yield Index ETF (VYM) على المدى الطويل.

يوفر أيضًا عائد توزيع نقدي جيد، على الرغم من عدم تحقيقه مستوى عالي جدًا، بنسبة حوالي 2.3٪، والذي، بالرغم من بعد ال 4% لقاعدة العائد، لا يزال أعلى بكثير مما يقدمه مؤشر S&P 500 في الوقت الحالي.

سبب آخر للإعجاب بـ DGRO كصندوق أساسي لنمو الأرباح هو أن بنية محفظته تعتمد على ثلاثة قواعد رئيسية. أولاً، يجب أن يكون كل سهم محتفظ به في محفظته قد قام بزيادة أرباحه لمدة لا تقل عن خمس سنوات، مما يظهر زخم نمو الأرباح المعنوي والتزام الإدارة بمواصلة نمو الأرباح في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، يجب على كل عضو في محفظته أن يمتلك نسبة توزيع نقدي قصوى تبلغ 75٪، مما يشير إلى أن أرباح الأسهم الكامنة في أساس مدفوعاتها مستدامة ومرجحة لمواصلة النمو. عامل آخر مهم لنمو الأرباح هو أن الأصول الكامنة فيها يجب أن تكون لها توقع بمواصلة نمو أرباحها في المستقبل.

بينما يستبعد DGRO شركات الاستثمار والتقييم العقاري من محفظته لأنها لا تميل إلى أن تكون ناجحة في نمو الأرباح (نظرًا لأنها مطالبة قانونًا بدفع ما لا يقل عن 90٪ من الدخل الخام الخاضع للضريبة على شكل أرباح نقدية)، يمتلك DGRO تنوعًا كبيرًا في أماكن أخرى، مما يجعله محفظة أساسية رائعة. لديه تعرض بنسبة 19.11٪ إلى القطاع المالي، 17.23٪ إلى التكنولوجيا، 16.35٪ إلى الرعاية الصحية، 11.56٪ إلى الصناعات، 10.6٪ إلى الدفاع عن المستهلك، 8.28٪ إلى الطاقة، 7.41٪ إلى المرافق، 5.74٪ إلى القطاع المستهلك، 2.37٪ إلى المواد الأساسية، 1.36٪ إلى الاتصالات، و 0.27٪ إلى النقد وما يعادله. وعلاوة على ذلك، وعلى عكس بعض منافسيه في نمو الأرباح مثل VYM و صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)، يمتلك DGRO تعرضًا كبيرًا لقطاع التكنولوجيا بالإضافة إلى توفير تعرض كبير للطاقة والمرافق. يُرى هذا التعريض للتكنولوجيا والطاقة في أساسياته الرئيسية، التي تتألف من آبل (AAPL) بنسبة 3.14٪، شركة إكسون موبيل (XOM) بنسبة 3.13٪، شيفرون (CVX) بنسبة 3.1٪، ومايكروسوفت (MSFT) بنسبة 3.01٪.

علاوة على ذلك، تاريخ تتبع نمو أرباحه مذهل بنسبة 9.7٪ على مدى الخمس سنوات الماضية، 8.36٪ على مدى ثلاث سنوات الماضية، و 10.36٪ على مدى ال 12 شهرًا الماضية. بنسبة 0.08٪، فهو أيضًا مؤلف ثروات فعال جدًا، قادر على تمرير أكثرية دخله للمساهمين عبر الأرباح. إنه متنوع بشكل جيد من حيث المحافظة الفردية، حيث تحتفظ فقط بـ 26.54٪ من محفظته الإجمالية في أعلى 10 أصول لديه و 423 حيازة إجمالية عبر محفظته كاملة.

نقاط ضعف DGRO وكيفية إصلاحها باستخدام 2 صناديق فقط

على الرغم من ذلك، يكمن نقطة الضعف الرئيسية لهذا الصندوق في نقص التعرض الكبير للعقارات والدخل الثابت، وعائده النقدي متوسط نوعًا ما. بإضافة صندوقين آخرين، يمكننا حل هذه المشكلات. هذه الصناديق هي صندوق كوهين وستيرز كواليتي إنكم ريالتي فاند (RQI) و صندوق Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF (PFFA).

RQI هو صندوق مغلق يركز على العقارات وله سجل مثبت في تحقيق أداء أفضل مقارنة بقطاع الاستثمار العقاري الأوسع (VNQ):

يقدم عائدًا نقدي شهريًا جذابًا بنسبة 8.25٪ خلال ال 12 شهرًا السابقة وتمكن من الحفاظ على هذا العائد حتى خلال تراجع فيروس كوفيد 19، مما يجعله يبدو جديرًا بالثقة. بـ 206 حيازة إجمالية، بما في ذلك حوالي 20٪ تخصيصها للاستثمارات ذات الدخل الثابت، فإنه يوفر تعرضًا متنوعًا جيدًا لقطاع العقارات.

بالمثل، PFFA، مثل RQI، لديه سجل أداء متفوق على قطاع الأسهم المفضلة الأوسع (PFF) منذ بدء إنشائه ويقدم عائدًا نقدي جذابًا يبلغ 9.52٪ بينما يضيف أيضًا تعرضًا متنوعًا جيدًا لقطاع الدخل الثابت باستخدام 183 حيازة إجمالية يتم إدارتها نشطًا