SBSI ترجمة الدورة الربحية للربع الأول من عام ٢٠٢٤ لشركة باينكاور، إنك.

ساوثسايد بانكشيرز، إنك. (NASDAQ: SBSI) اجتماع أرباح الربع الأول 2024 يوم 25 أبريل 2024 الساعة 12:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة

مشاركو الشركة

ليندسي بايلز – نائب رئيس العلاقات الاستثمارية
لي جيبسون – الرئيس التنفيذي والمدير العام
جولي شامبورجير – المدير المالي

مشاركو اجتماع الهاتف

بريت راباتين – Hovde Group
مات أولني – ستيفنز
وودي لاي – KBW

المشغل

نهار سعيد، وشكرًا لكم على الانتظار. مرحبًا بكم في اجتماع أرباح ساوثسايد بانكشيرز للربع الرابع من عام 2024. في الوقت الحالي، جميع المشاركين مشغولون بالاستماع. بعد عرض المتحدث، ستكون هناك جلسة أسئلة وأجوبة. لطرح سؤال أثناء هذه الجلسة، ستحتاج إلى الضغط على نجمة 11 على هاتفك. ستسمع بعد ذلك رسالة آلية توضح أن يدك رفعت.

لسحب سؤالك، يرجى الضغط على نجمة 11 مرة أخرى. يرجى ملاحظة أن مؤتمر اليوم يتم تسجيله. أود الآن تسليم المؤتمر إلى المتحدث الأول اليوم، ليندسي بايلز، نائب الرئيس، العلاقات الاستثمارية. يرجى المتابعة.

ليندسي بايلز

شكرًا لك، مارفن. صباح الخير للجميع، ومرحبًا بكم في مكالمة أرباح ساوثسايد بانكشيرز للربع الأول من عام 2024. سيتم نشر نص مكالمة اليوم على southside.com تحت عنوان العلاقات الاستثمارية. خلال مكالمتنا اليوم وفي الكشف والعروض الأخرى، سأذكركم بأن أي تصريحات تتعلق بالمستقبل تخضع للمخاطر والعوامل غير المؤكدة. يمكن العثور على العوامل التي يمكن أن تغير تقديراتنا المستقبلية الحالية بشكل كبير في بيان أرباحنا وفي نموذج 10-K لدينا. يرافقني اليوم لي جيبسون، الرئيس التنفيذي والمدير العام، وجولي شامبورجير، المدير المالي.

أولًا، سيرد لي على التعليقات حول الربع، ثم ستقدم جولي نظرة عامة على نتائجنا المالية. الآن، سأمنح الكلمة لـ لي.

لي جيبسون

شكرًا لك، ليندسي. صباح الخير للجميع، ومرحبًا بكم في اجتماع أرباح ساوثسايد بانكشيرز للربع الأول من عام 2024. اليوم، قمنا بالإبلاغ عن صافي دخل الربع الأول بقيمة 21.5 مليون دولار، وأرباح للسهم بقيمة 0.71 دولار، وعائد على حقوق رأس المال الشائع المؤثر بنسبة 15.07٪، ومتواصلة في مقاييس جودة الأصول. مرتبط بالربع، زادت القروض 4.7٪ بالقيمة السنوية، بمقدار قليل أقل من نمو القروض المقرر بنسبة 5٪ لعام 2024. خط القروض الخاص بنا متين، والأسواق التي نخدمها تظل صحية ومستمرة في النمو والأداء الجيد. مرتبط بالربع، انخفض هامش الفائدة الصافي 13 نقطة أساس.

خلال الربع الثالث لصفقات السيولة النقدية ذات أسعار الفائدة المنخفضة، بلغ إجماليها 120 مليون دولار، واستحقت، وزاد سعر تلك التمويل بأكثر من 4٪. تم تجديد تمويل BTFP بسعر أعلى لعام إضافي، وتواجه ضغوطات في تسعير الودائع. ليس لدينا أي صفقات تشبه هذه تنتهي خلال عام 2024. بينما نتوقع وجود ضغط مستمر في تسعير الودائع في غياب خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، نعتقد أن النمو المتوقع في القروض سيساعد على تخفيف ضغط أي ضغط إضافي على الهوامش الصافية.

خلال الربع، تبنينا العديد من المبادرات المرتبطة بخطتنا الاستراتيجية لخمس سنوات. واحدة من هذه المبادرات هي فحص بدقة الإيرادات الإضافية، بالإضافة إلى فرص الضبط التكلفي. خلال الربع الأول من عام 2024، نحن نتوقع حاليًا توفير توفيرات تكاليف سنوية تقدر بنحو 3.5 مليون دولار، من المتوقع أن يتم عرض 80٪ منها اعتبارًا من الربع الثالث من هذا العام و 100٪ في عام 2025.

خلال الربع، تكبدنا حوالي 618،000 دولار متصلة بتلك التقليصات في التكاليف. نحن مستمرين في تقييم تكاليف وفرص الإيراد وسنقوم بتحديثكم بأي تقدم إضافي في الربع المقبل. أتطلع إلى الإجابة على أسئلتكم بعد تعليقات جولي. سأمنح الكلمة الآن لجولي.

جولي شامبورجير

شكرًا لك، لي. صباح الخير للجميع، ومرحبًا بكم في مكالمتنا للربع الأول. بدأنا العام بصافي دخل للربع الأول بقيمة 21.5 مليون دولار، زيادة قدرها 4.2 مليون دولار، أو 24.2٪، وأرباح مخففة للسهم بقيمة 0.71 دولار، زيادة بنسبة 24.6٪ بالمقارنة بالفترة السابقة. خلال الربع الأول، كان لدينا نموا في القروض بقيمة 52.9 مليون دولار، أو 1.2٪ مقارنة بالفترة السابقة، و4.7٪ بالقيمة السنوية. كان النمو يعود أساسًا إلى زيادات بقيمة 244.9 مليون دولار في القروض العقارية التجارية، مقابل انخفاضات في قروض الإنشاء بقيمة 190.3 مليون دولار.

كان متوسط الفائدة على القروض التي تم تمويلها خلال الربع حوالي 7.8٪. حتى 31 مارس، كانت قروضنا ذات تعرض لصناعة النفط والغاز 114 مليون دولار، أو 2.5٪ من إجمالي القروض. انخفضت مخصصاتنا للخسائر الائتمانية بمقدار 229,000 دولار للفترة السابقة، لتصل إلى 46.4 مليون دولار. تظل مقاييس جودة الأصول قوية، على الرغم من زيادة الأصول غير الأدائية إلى 8 مليون دولار من 4 مليون دولار، أو 0.10٪ من إجمالي الأصول في 31 مارس، مقارنة بـ 0.05٪ في نهاية العام. كانت الزيادة في الأصول غير الأدائية تعود بشكل أساسي إلى علاقتين أكبر حجمًا، واحدة في العقارات التجارية والأخرى في العلاقة التجارية، وليس محددة لسوق أو صناعة معينة في محفظتنا.

منذ 31 مارس، 2024، تلقينا حوالي 1.6 مليون دولار في مدفوعات مجتمعة على العلاقة الائتمانية التجارية وسداد قرض عقاري سكني كبير موجود على حالة عدم الاستقطاب. في 31 مارس، كانت مخصصاتنا لخسائر القروض كنسبة من إجمالي القروض 0.95٪، ارتفاع طفيف مقارنة بـ 0.94٪ في 31 ديسمبر. ارتفعت محفظتنا الأمنية 108.8 مليون دولار، أو 4.2٪ على أساس فصلي مرتبط بالنقلات من الأمانة المالية المرتبطة بالرهن العقاري خلال الربع الأول.

لم يحدث تحويلات من الأمانات المالية للبيع خلال الربع الأول، وفي 31 مارس، كان لدينا خسارة غير محققة في محفظة الأمانات المالية المتاحة للبيع قيمتها 48.8 مليون دولار، مقارنة بـ 36.2 مليون دولار في الربع الماضي. في 31 مارس، بلغت الربح غير المحقق على الحواجز الخاصة بقيمة العدالة في القروض البلدية حوالي 20.4 مليون دولار، مقارنة بـ 13.6 مليون دولار في السابق. يعزى هذا الربح غير المحقق جزئيًا إلى التعويضات الخاسرة ضمن محفظة الأمانات المالية المتاحة للبيع.

منذ 31 مارس، 2024 كان لدينا فقد صافي لصافي الثروة 110.9 مليون دولار، مقارنة بفقدان صافي للثروة 113.5 مليون دولار في 31 ديسمبر، 2023. كان الفارق المالي يتألف من خسائر صافية على أوراق الأمان ومشتقات السواب بقيمة 92.2 مليون دولار و 18.7 مليون دولار متعلقة بخطط التقاعد لدينا. ارتفعت الفترة الزمنية لمحفظة الأوراق المالية إلى 9.1 سنوات في 31 مارس، وكانت فترة الأمانات المالية الأمامية 6.9 سنوات، وهو ارتفاع من 8.4 سنوات و 5.8 سنوات على التوالي في 31 ديسمبر.

في نهاية الربع، تغيرت خلطتنا من القروض والأوراق المالية قليلا